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안녕하세요! 오늘은 2026년 주식 시장에서 가장 뜨거운 키워드인 **'에너지 부족'**과 그 대안으로 떠오른 **'SMR(소형 모듈 원전)'**에 대해 깊이 있게 다뤄보려 합니다. 챗GPT로 시작된 AI 열풍이 이제는 '전력 확보 전쟁'으로 번지고 있다는 사실, 알고 계셨나요?
1. 2026년, 왜 전력이 부족할까? (AI 전력난의 실체)
2026년 전 세계 데이터센터의 전력 사용량은 약 1,050TWh를 넘어설 것으로 전망됩니다. 이는 일본 한 나라가 1년 동안 쓰는 전력량과 맞먹는 수준입니다. 인공지능이 고도화될수록 이를 가동하는 서버는 엄청난 열을 내뿜고, 이를 식히기 위한 냉각 시스템과 연산 장치는 막대한 전기를 소모합니다.
과거에는 태양광이나 풍력 같은 신재생 에너지가 대안이었지만, AI 데이터센터는 24시간 내내 끊김 없이 안정적으로 공급되는 '기저 부하(Baseload)' 전력이 필요합니다. 여기서 등장한 해결책이 바로 원자력, 그중에서도 SMR입니다.
2. SMR(소형 모듈 원전)이란 무엇인가?
SMR은 기존의 거대한 원자력 발전소를 10분의 1 크기로 줄여 공장에서 마치 부품처럼 찍어낼 수 있게 만든 차세대 원전입니다.
- 안전성: 냉각수가 없어도 자연적으로 열을 식힐 수 있는 설계가 도입되어 사고 위험이 획기적으로 낮습니다.
- 유연성: 규모가 작아 데이터센터 바로 옆이나 도심 인근에도 설치할 수 있어 송전망 건설 비용을 아낄 수 있습니다.
- 빅테크의 선택: 2026년 현재 마이크로소프트, 아마존, 메타(Meta) 같은 기업들은 이미 SMR 업체들과 장기 전력 공급 계약을 맺고 직접 투자를 단행하고 있습니다.
3. 2026년 주목해야 할 국내외 관련주
① 국내 관련주: 원전 최강국의 위상
- 두산에너빌리티: SMR 제작의 핵심인 주기기 제작 기술을 보유한 전 세계적인 파운드리 업체입니다. 뉴스케일파워 등 글로벌 기업들의 전략적 파트너로 활약 중입니다.
- 우리기술: 원전의 두뇌 역할을 하는 계측제어시스템(MMIS) 국산화에 성공하여 i-SMR(한국형 SMR) 개발의 핵심 역할을 하고 있습니다.
- 한전기술: 원전 설계 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 4세대 원자로 설계로 영역을 확장하고 있습니다.
② 미국 관련주: 시장의 선두주자
- 뉴스케일 파워(SMR): 미국 원자력규제위원회(NRC)의 설계 인증을 최초로 획득한 상징적인 기업입니다.
- 오클로(OKLO): 샘 올트먼이 투자한 기업으로, 폐연료를 재활용하는 초소형 원자로를 개발하여 AI 데이터센터 타겟 서비스를 준비 중입니다.
- 센트러스 에너지(LEU): 차세대 원전 가동에 필수적인 '고순도 저농축 우라늄(HALEU)' 연료를 독점 공급하는 기업으로 공급망의 핵심입니다.
4. 사회초년생을 위한 투자 제언
2026년 에너지 시장은 단순한 테마를 넘어 **'구조적 성장주'**의 단계로 진입했습니다. 하지만 원전은 정책적 규제와 인허가 절차라는 변수가 존재합니다. 따라서 한 두 종목에 몰빵하기보다는 원자력 ETF를 활용하거나, 전력 인프라(변압기, 구리) 등 연관 산업과 함께 묶어 포트폴리오를 구성하는 지혜가 필요합니다.
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