ETF는 초보 투자자와 장기 투자자 모두에게 사랑받는 대표적인 투자 수단입니다. 특히 운용보수(Expense Ratio)가 낮을수록 투자 효율이 높아지기 때문에, 저비용 ETF는 장기 포트폴리오 구성에 있어 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 2025년 현재, SPYG와 SPYM을 포함해 다양한 초저비용 ETF가 주목받고 있으며, 각 ETF는 투자 방식과 구성 자산에서 뚜렷한 차이를 보입니다. 이 글에서는 저비용 ETF들을 실제 투자 목적별로 비교 분석하여, 자신에게 가장 적합한 상품을 선택할 수 있도록 돕습니다.
SPYG – 고성장을 추구하는 초보 투자자의 선택
SPYG는 미국 대표 지수인 S&P 500 중에서도 성장성 높은 기업들만 선별한 ‘Growth Index’를 추종합니다. 즉, 시장 평균보다 빠른 매출 및 이익 성장을 보이는 기업에 집중 투자하는 방식입니다. 2025년 현재 기준으로도 애플, 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존 등의 빅테크 종목들이 상위에 포진되어 있으며, AI, 반도체, 클라우드 산업의 성장세와 함께 SPYG는 더욱 강세를 보이고 있습니다.
- 운용사: State Street Global Advisors
- 운용보수: 0.04%
- 투자 범위: S&P500 내 성장주
- 배당 수익률: 낮음 (~1%)
- 포트폴리오 구성: 기술, 헬스케어, 소비재 중심
- 적합 대상: 장기 고수익 추구, 중·고위험 감수 가능한 투자자
SPYG는 단기 수익을 기대하기보다는 3년 이상 중장기 관점에서 자산을 불리고 싶은 투자자에게 적합합니다. 변동성은 다소 크지만, 미국 테크 산업의 꾸준한 혁신과 성장을 믿는다면 유리한 선택이 될 수 있습니다.
SPYM – 초저비용 분산투자의 새로운 기준
SPYM은 2025년 기존 SPLG의 리브랜딩 버전으로 새롭게 시장에 출시된 S&P 500 전체 추종 ETF입니다. 본질적으로는 SPY, VOO 등과 동일한 인덱스를 추종하지만, 운용보수가 0.02%로 가장 낮고, 구성 방식이 더욱 정제되어 출시되었습니다.
- 운용사: State Street
- 운용보수: 0.02% (2025년 현재 최저)
- 투자 범위: 미국 대기업 500개 전반
- 배당 수익률: 1.5~2%
- 포트폴리오 특징: 시장가중 방식, 자동 리밸런싱
- 적합 대상: 리스크를 낮추고 싶거나 장기 연금, 은퇴자금 운용
SPYM은 SPLG 대비 구성 투명성, ESG 개선, 리밸런싱 주기 최적화 등의 기술적 보완이 이루어져 있어 초보자뿐만 아니라 장기 분산투자를 중시하는 투자자에게 최고의 선택으로 꼽힙니다. 또한 2025년 기준으로 국내 연금저축 계좌와 퇴직연금 계좌에서 가장 많이 편입된 해외 ETF Top3 안에 드는 인기 ETF입니다. 미국 시장에 광범위하게 투자하고 싶다면 SPYM은 가장 저렴하면서도 효율적인 수단입니다.
함께 고려할 저비용 ETF 추천 3선 (2025년 기준)
✅ VOO (Vanguard S&P 500 ETF)
- 운용보수: 0.03%
- 구성지수: S&P 500
- 특징: 시장 점유율 1위, 높은 거래량
- 장점: 추적오차가 매우 낮고 장기 수익률이 안정적
- SPYM과 비교: 보수는 다소 높지만, 유동성과 브랜드 신뢰도는 우위
✅ VTI (Vanguard Total Stock Market ETF)
- 운용보수: 0.03%
- 구성: 미국 전체 시장 (대형 + 중소형)
- 장점: 더 넓은 분산, 미국 경제 전반에 투자 가능
- 비교 포인트: SPYM보다 성장성은 높지만 소형주 포함으로 약간 높은 변동성
✅ SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
- 운용보수: 0.06%
- 구성: 고배당 우량주 중심
- 배당률: 3~4%
- 장점: 분기 배당, 배당 성장률도 고려
- 비교 포인트: 안정성과 현금 흐름 중심 투자에 적합
ETF 비교 분석표 (2025년 최신 업데이트)
| 항목 | SPYG | SPYM | VOO | VTI | SCHD |
|---|---|---|---|---|---|
| 운용보수 | 0.04% | 0.02% | 0.03% | 0.03% | 0.06% |
| 추종지수 | S&P 500 Growth | S&P 500 | S&P 500 | U.S. Total Market | Dividend Index |
| 구성종목 수 | 약 200개 | 500개 | 500개 | 4000개+ | 100개 내외 |
| 성장성 | 매우 높음 | 중간 | 중간 | 높음 | 낮음 |
| 배당수익률 | ~1% | 1.5~2% | 1.5~2% | 1.3~1.8% | 3~4% |
| 리스크 | 중~높음 | 낮음 | 낮음 | 중간 | 낮음 |
| 추천 대상 | 성장 중심 | 안정 중심 | 시장 대표 투자 | 시장 전체 투자 | 배당 수익 추구 |
결론: 저비용 + 목적 맞춤형 선택이 핵심
ETF는 단순히 “비용이 낮다”는 이유만으로 선택해서는 안 됩니다.
운용보수, 투자 대상, 배당 전략, 리스크 수준 등을 종합적으로 고려해야 합니다.
- 고성장+미래 산업에 투자하고 싶다면 → SPYG, VTI
- 장기 분산+초저비용 안정성을 원한다면 → SPYM, VOO
- 배당 중심 인컴 투자라면 → SCHD
자신의 투자 목표와 성향에 맞는 ETF를 고른다면, 장기적으로 복리의 힘을 가장 잘 활용할 수 있는 전략이 됩니다.
2025년, ETF 투자의 핵심은 저비용 + 목적 기반 포트폴리오 구성입니다.
ETF 한두 개로 시작해도 충분히 성공적인 투자를 만들 수 있습니다.